輝達2月21日公布2024第四季財報，營收221億美元，年成長265%，淨利123億美元，優於預期108億美元。財報強勁表現再次證明其在AI人工智慧領域的領導地位。
市場對人工智慧加速器的大量需求從生成式AI推出新應用可見端倪。OpenAI近日釋出最新的影片生成式AI模型Sora，可由文本或既有的靜態圖片轉為高品質、最長1分鐘的影片，生成式AI應用又跨前一大步。
百達投顧指出，生成式AI運用大型語言模型（Large Language Model）將顛覆當前大眾與AI共處的模式，對企業而言，投資數位科技與機器人領域將成為優先項目，其中流程自動化、半導體／半導體供應鏈、雲端服務與社群平台都是受惠族群。
企業端和應用端擴增AI需求
輝達執行長黃仁勳表示「加速運算和生成式AI已經達到了臨界點，全球各地的企業、產業和國家需求都在激增。」
對於AI的前景，百達數位科技策略投資團隊指出，AI題材不會是曇花一現，目前，大部分投資流向AI基礎設施，像是雲端運算，僅佔資訊科技總支出的 10%，如Google、微軟、亞馬遜、Meta和特斯拉等公司仍受到圖形處理器（GPU）的供應限制，需求只增不減。
百達數位科技-R美元在2023年上漲高達+51%，同年MSCI 所有國家世界指數僅上漲20%，百達數位科技基金表現勝過大盤的原因為AI帶動結構性成長，晶片需求令雲端基礎設施、平台和軟體業佔據優勢，而且預期在2024會持續成長。
2024年AI應用大爆發，催生長期投資機會
全球股票市場因大型科技股帶動，加上財報亮眼，帶動科技基金績效，尤其是AI價值鏈在未來2年內商機有望翻倍成長，投資人可布局科技主題基金掌握產業長期紅利。
百達數位科技基金的投資範疇為利用數據、科技和線上平台，在數位經濟中提供創新產品和服務的公司，包含針對消費者的網路服務如電商、金融科技，企業端則投資於應用程式、線上廣告和網路安全，另外布局在智慧科技，以雲端基礎設施和促成半導體為代表，約5成比重布局在資訊科技、其次為通訊服務和近2成在非核心消費。
百達投顧表示，生成式AI爆發推出創新應用，為相關企業帶來了大幅的投資價值。經歷2023年連續升息與通膨擔憂衝擊，相關族群的本益比已經回到相對合理位置，觀察當前AI發展帶來的革命性轉變和商機，投資人可以從相關策略尋找投資機會。
表1：三大受惠生成式AI族群
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受惠族群
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受惠原因
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流程自動化
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生成式AI廣泛應用於自動化機器人和機器人控制系統中，並將提供未來的智慧機器人更好的AI技術支持。
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半導體／半導體供應鏈
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機器學習和深度學習技術仰賴高性能和高效能的晶片，而半導體技術正是滿足這種需求的主要技術。因此，生成式AI的發展提升了半導體供應鏈的需求。
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雲端服務與社群平台
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OpenAI推出影片生成式AI模型Sora，相較生成文字，資料中心除內部伺服器/GPU間的運算流量將較ChatGPT顯著提升，可預料大量影音上傳至社群，將驅動網路頻寬需求，因此，雲端服務和數據中心成為ChatGPT技術所需的重要基礎設施。
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資料來源：百達投顧整理，2024.02
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